キャピタル世界株式ファンドはおすすめできない？評判は大丈夫？運用成績や利回りを比較した今後の見通しとは

キャピタル世界株式ファンドは全世界の株式に投資するアクティブ型の投資信託です。

投資先として良いのか悪いのか気になりますよね！

キャピタル世界株式ファンドの中身を分析しておすすめできるのかできないのか明らかにしていきます。

また、他にも個別投信について解説していますので良ければそちらも合わせてお読みください。

キャピタル世界株式ファンドってどんな投資信託？

キャピタル世界株式ファンドの4種類

キャピタル世界株式ファンドには4種類あり、好きなものを選ぶことができます。

①キャピタル世界株式ファンド
②キャピタル世界株式ファンド（限定為替ヘッジ）
③キャピタル世界株式ファンド年2回決算
④キャピタル世界株式ファンド

これらは基本的に中身は同じです。ただ為替ヘッジあり・なしと分配金のある・なしで4種類に分かれています。

• 為替ヘッジなし・分配金なし
• 為替ヘッジあり・分配金なし
• 為替ヘッジなし・分配金あり
• 為替ヘッジあり・分配金あり

キャピタル世界株式ファンドのコンセプト

続いてキャピタル世界株式ファンドのコンセプトについて見ていきましょう。

キャピタル世界株式ファンドは全世界の株式に投資するアクティブ型の投資信託です。

なぜ全世界の株式に投資するかというと、長期で見れば全世界株式はこれまで順調に右肩上がりで成長してきたからです。

2001年末からの20年間で見ても約4.5倍に成長しています。

これまでも成長を続けてきたし、今後も成長を続けていくと考えているので、キャピタル世界株式ファンドでは全世界への株式に投資しています。

キャピタル世界株式ファンドを運用しているのは誰？？

そんなキャピタル世界株式ファンドを運用するのは、アメリカの超大手の資産運用会社であるキャピタルグループです。

キャピタルグループは1931年にアメリカのロサンゼルスで設立されました。

その純資産残高は271兆円で米国籍アクティブ・ファンドの運用会社別ランキングで見事1位となっています。

あのフィデリティやバンガードよりも多いのだから驚きですよね。本当に超巨大な運用会社となっています。

キャピタル世界株式ファンドの手数料

ここで手数料についても確認しておきましょう。

キャピタル世界株式ファンドの手数料はこちらです。

購入時手数料	3.3%
信託報酬	年1.701%
信託財産留保額	なし

決して安くはないですが特別高いということもないです。アクティブ型の投資信託としては一般的なお値段かなと思います。

キャピタル世界株式ファンドの投資先10銘柄

ここまででキャピタル世界株式ファンドがおおまかに何をやっているかは分かってきました。

次はいよいよキャピタル世界株式ファンドの中身に迫っていきましょう。

投資先の上位10銘柄はこちらです。

2023年6月30日時点

銘柄名	国名	業種名	比率	概要
マイクロソフト	米国	情報技術	4.7%	ソフトウェア製品の開発・製造ライセンス供与。
ノボ　ノルディスク	デンマーク	ヘルスケア	2.5%	世界的に事業を展開する医薬品メーカー。
テスラ	米国	一般消費財・サービス	2.4%	電気自動車と関連部品の製造・販売。
台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング	台湾	情報技術	2.3%	世界最大級の半導体受託製造企業。
ASMLホールディング	オランダ	情報技術	2.2%	世界的な半導体製造装置メーカー。
メタ・プラットフォームズ	米国	コミュニケーション・サービス	2.1%	フェイスブックやインスタグラムなどを運営。VRにも注力。
ブロードコム	米国	情報技術	1.9%	通信用等の半導体製品メーカー。アップル社のスマホにも搭載。
アルファベット	米国	コミュニケーション・サービス	1.5%	グーグルを傘下に置く持株会社。
イーライリリー	米国	ヘルスケア	1.5%	グローバルな研究開発型製薬会社。
アストラゼネカ	英国	ヘルスケア	1.4%	英国大手製薬会社。循環器疾患やがん領域の分野で高いシェア。

第1位はウィンドウズやオフィスを展開するマイクロフトです。他にもテスラやメタなど米国を代表する企業が並んでおりトップ10に米国企業が6社ランクインしています。

他の国の企業も世界時価総額ランキングの上位に君臨する超大企業ばかりです。

キャピタル世界株式ファンドの運用成績は良い？悪い？

設定来の運用成績とは

このような世界の大企業に投資をしてきた結果、運用成績はどうなっているでしょうか。

設定来の運用成績はこちらです。

（2023年6月30日時点）

期間	1か月	3か月	6か月	1年	3年	5年	10年	設定来
リターン	7.3%	15.5%	24.5%	21.9%	75.2%	96.9%	227.0%	143.9%

設定日が2007年10月のため運用開始してすぐにリーマンショックが発生しており株価は暴落しています。

その後、15年ほどかけて株価は順調に回復しました。設定来で見ると16年で約2.4倍の成績となっています。

年率に直すと5.7%ほどのリターンです。これだけみるとすごく悪い訳じゃないですが、すごくいい訳でもないですね。

キャピタル世界株式ファンドはマーケットを上回る運用成績を目指すアクティブ型の投資信託ですのでマーケットとも比較してみましょう。

マーケットとの比較

世界株式の代表的な株価指数としてMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスがあります。

こちらに連動するように運用するeMAXIS全世界株式インデックスと比較してみましょう。

	1年	3年（年率）	5年（年率）	10年（年率）
キャピタル世界株式ファンド	19.14%	18.68%	13.96%	12.21%
eMAXIS 全世界株式インデックス	18.59%	21.52%	13.36%	12.37%

運用成績で見るとキャピタル世界株式ファンドはほぼマーケットと同程度の推移となっています。

しかし、eMAXIS全世界株式インデックスファンドはインデックス型の投資信託ですので手数料が安いです。

年間0.1144%程度ですので、キャピタル世界株式ファンドとの差は

年間1.701% – 0.1144% = 1.5866%

にもなります。

仮に10年間運用して成績が同じだったとしても、単純計算で15.8%もの差がつくわけです。

さらに購入時の手数料が3.3%かかりますから、合計すると19.1%です。

あくまで単純計算ですが、キャピタル世界株式ファンドで10年間運用するとマーケットに連動したインデックス投信に手数料だけで19.1%も負けているのです。

キャピタル世界株式ファンドの価格や今後の見通しとは

それでは、キャピタル世界株式ファンドの今後の見通しはどうなっていくでしょうか？

キャピタル世界株式ファンドの構成銘柄を見るとグロース株が多くなっています。グロース株は将来の利益を重視して投資される傾向にあります。

投資の中心となっているアメリカはインフレに悩まされており、今後金利が上がっていくことがほぼ確実です。

金利が上がると一般的に株価は下がると言われており、とくに将来の利益を見込むグロース株は株価が上がりにくいです。

これらの理由により、キャピタル世界株式ファンドの今後の見通しはかなり厳しいものとなっています。

まとめ

キャピタル世界株式ファンドについて分析してきましたが最後にまとめますね。

手数料が高い割にはマーケットと同程度の運用成績であり、満足のいく結果は残してこれませんでした。

さらにアメリカの金利上昇を考えると今後の見通しも厳しいものとなっています。